 |
Sau khi Thaco Trường Hải “giải cứu nợ” tỷ USD, Hoàng Anh Gia Lai vẫn chưa thoát lỗ
Lỗ lũy kế hơn 36 tỷ đồng và mất cân đối tài chính
Hoàng Anh Gia Lai vừa công bố báo cáo tài chính (BCTC) hợp nhất năm 2018 được kiểm toán bởi Ernst & Young Việt Nam. Theo đó, lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 120 tỷ đồng, gấp đôi so với kết quả số liệu ở báo cáo tự lập trước đó nhờ điều chỉnh giảm một số khoản như chi phí quản lý doanh nghiệp, giảm lỗ từ hoạt động khác và tăng doanh thu hoạt động tài chính.
Tính đến ngày 31/12/2018, HAGL vẫn còn lỗ lũy kế hơn 36 tỷ đồng, nợ ngắn hạn vượt tài sản ngắn hạn 6.569 tỷ đồng và tình hình mất cân đối tài chính khi nợ ngắn hạn của HAGL đã vượt quá tài sản ngắn hạn là 6.569 tỷ đồng.
Tính đến hết năm 2018, tổng các khoản vay ngắn hạn và dài hạn của HAGL ở mức 21.753 tỷ đồng. Nợ dài hạn chiếm gần 70% nợ vay bao gồm hơn 10.000 tỷ đồng nợ vay thông qua trái phiếu gần và 4.605 tỷ đồng vay ngân hàng.
Ngoài hơn 913 tỷ đồng vay dài hạn trái phiếu đến hạn trả, HAGL còn có 746 tỷ đồng vay ngắn hạn của CTCP Ô tô Trường Hải và 613 tỷ đồng vay ngắn hạn của ông Đoàn Nguyên Đức.
 |
Không chỉ mất cân đối tài chính, HAGL còn vi phạm một số điều khoản của các khoản vay và trái phiếu được trình bày trong báo cáo hợp nhất năm 2018.
Dù có khoản thu hơn 7.595 tỷ đồng từ đi vay, tăng 3.476 tỷ đồng so với năm 2017, lưu chuyển tiền tệ thuần năm 2018 của HAGL vẫn dương hơn 196 tỷ đồng bất chấp dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu tư đều âm lần lượt hơn 2.917 tỷ đồng và hơn 353 tỷ đồng.
Các điều kiện này khiến kiểm toán E&Y tiếp tục nhấn mạnh sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của Tập đoàn.
“Sôi động” giao dịch chuyển vốn nội bộ
Theo BCTC hợp nhất kiểm toán, năm 2018 doanh thu HAGL đạt 5.388 tỷ đồng, tăng hơn 11% so với thực hiện năm 2017. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất chỉ đạt 6,2 tỷ đồng (tăng so với báo cáo tự lập) nhưng giảm mạnh so với mức 371,6 tỷ đồng hồi 2017.
Trong văn bản giải trình, ông Võ Trường Sơn – Tổng giám đốc HAGL cho biết, năm vừa rồi, tập đoàn này có phát sinh các nghiệp vụ liên quan đến giao dịch vốn trong nội bộ tập đoàn với các cổ đông không kiểm soát gây ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận sau thuế chưa phân phối luỹ kế.
Cụ thể, ngày 9/3/2018, Công ty CP Nông nghiệp Quốc tế HAGL (HNG) – công ty con của HAGL- đã hoàn tất việc phát hành 119,7 triệu cổ phiếu cho các cổ đông không kiểm soát. Chênh lệch giữa giá trị ghi sổ tương ứng với phần sở hữu giá trị tài sản thuần của tập đoàn trong HNG trước và sau khi phát hành cổ phiếu là 268,7 tỷ đồng. Công ty đã ghi nhận giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên bảng cân đối kế toán hợp nhất.
Cũng trong tháng 3/2018, HAGL mua 76,93 triệu cổ phiếu của Hưng Thắng Lợi Gia Lai (chiếm 98% sở hữu) mà Hưng Thắng Lợi đang nắm giữ 5,64% cổ phần HNG. Nhờ đó ghi nhận tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối là 157 tỷ đồng.
Cùng thời điểm, HNG mua thêm 6 triệu cổ phiếu trong HAGL từ Công ty CP Chăn nuôi Gia Lai. Chênh lệch giữa giá phí đầu tư thêm và giá trị ghi sổ tương ứng với phần sở hữu giá trị tài sản thuần của HAGL trong ADM vào ngày giao dịch là 169,1 tỷ đồng đã đươc ghi nhận giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
Đến tháng 9/2018, HAGL mua thêm 24 triệu cổ phiếu trong HNG từ Công ty CP Phát triển Nhà Hoàng Anh là công ty liên kết của tập đoàn. Chênh lệch giữa giá phí đầu tư thêm và giá trị ghi sổ tương ứng với phần sở hữu giá trị tài sản thuần của tập đoàn trong HNG vào ngày giao dịch là 207,2 tỷ đồng đã được ghi nhận giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
Khối nợ 7.600 tỷ đồng từ nhóm Công ty BĐS An Phú
Kiểm toán E&Y còn loại lưu ý về khoản phải thu ngắn hạn và dài hạn khác từ các bên liên quan của CTCP Đầu tư Bất động sản An Phú với tổng giá trị hơn 7.594 tỷ đồng đến cuối năm 2018 (thời điểm 31/12/2017 là hơn 10.570 tỷ đồng).
Kiểm toán cho biết chưa đủ bằng chứng để xác định khả năng thu hồi tổng số dư tính đến ngày 31/12/2019 gần 2.593 tỷ đồng. Do đó, không thể xác định liệu có cần thiết phải điều chỉnh các khoản mục nói trên hay không và các ảnh hưởng nếu có đến báo cáo tài chính hợp nhất của HAG cho năm tài chính 2018.
Xử lý hơn 2.200 tỷ đồng nợ trái phiếu
Theo giải trình của HAGL, trong 6.568,8 tỷ đồng chênh lệch nợ ngắn hạn và tài sản ngắn hạn có khoản nợ trái phiếu chuyển đổi trị giá hơn 2.217 tỷ đồng.
Sau khi thoả thuận, trái chủ là Thaco đã cam kết sẽ chuyển đổi gói trái phiếu này thành vốn vào ngày đáo hạn 3/8/2019. Số chênh lệch còn lại sẽ được HAGL dùng nguồn thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh để bổ sung.
Về việc vi phạm một số điều khoản vay và trái phiếu, HAGL cho biết, một số ngân hàng đã xác nhận không thu nợ trước hạn đối với các khoản vay bị vi phạm. Tập đoàn này sẽ làm việc với các ngân hàng còn lại để điều chỉnh các điều khoản đã vi phạm của các hợp đồng vay và tài sản thế chấp có liên quan.
Hoạt động kinh doanh của HAGL sau khi có Thaco tham gia hỗ trợ đã có khởi sắc hơn. Cụ thể, năm 2018, doanh thu từ hoạt động kinh doanh trái cây và ớt đạt 3.411,2 tỷ đồng. HAGL đang tiếp tục đẩy mạnh khai thác những loại cây đến tuổi thu hoạch, đem lại doanh thu cao như thanh long, chuối, kỳ vọng doanh thu tăng nhờ kinh doanh các loại trái cây khác như xoài, bơ, sầu riêng, mít…
Hiện, HAGL đã trồng được 47.228 ha cao su, trong đó mới khai thác 20.942 ha sẽ đem về doanh thu bán mủ, bán gỗ cao su.
Trước đó, năm 2018 Thaco của tỷ phú Trần Bá Dương đã tham gia “giải cứu” HAGL với cam kết sẽ thu xếp cơ cấu lại các khoản nợ vay (khoảng 14.000 tỷ đồng); huy động vốn đầu tư vào nông nghiệp với diện tích tăng lên 30.000 ha vào năm 2019-2020 với các loại cây như chuối, thanh long, bưởi da xanh… Ngoài ra, Thaco cũng sẽ tham gia đầu tư giai đoạn 2 của dự án Myanmar.
Mới đây 24/3, Thaco và HAGL đã kí cam kết thắt chặt hơn các hoạt động tái cơ cấu HAGL, đẩy mạnh phát triển vào nông nghiệp.
Huyền Đoàn
